В 1918 году в Элисте установилась советская власть. А в 1920 году 4 ноября выходит постановление о формировании Автономной области народа Калмыкии. Некоторое время органы управления и власти области размещались в Астрахани. На пятом съезде Совета Калмыкии в 1925 году приняли решение о переносе центра области в Элисту. ВЦИК утвердил решение съезда и отдал распоряжение СНК РСФСР предоставить Калмыцкому облисполкому нужную помощь при возведении нового города.
Город строить начали в 1927 году, в период, когда СНК РСФСР было постановлено перенести центр Калмыцкой Автономной области в Элисту из г. Астрахани. Выделили немаленькие средства на постройку культурных, административных, жилых домов и бытовых зданий. После переезда сюда всех областных учреждений 27 мая 1928 года, в Элисте состоялось праздничное открытие Пленума Облисполкома. А 10 марта 1930 года, спустя два года, Президиум Всероссийского ЦИК Совета решил преобразовать село Элиста Калмыцкой Автономной области в город, сплотив его с создающимся городом с таким же наименованием. Это стало значительным шагом, сейчас никто и подумать не может, что Элиста начиналась с 15 землянок.