Территория нынешней Липецкой области в 17–18 века была частью Азовской провинции. Военный флот России поднимался на берегах Дона и Воронежа. Как-то посетив эти места, Петр 1 узнает о наличии значительных запасов железной руды рядом с Липецком. Поэтому Петр 1 в 1703 году отдал указ на реке Липовке начать возведение Верхних липецких заводов.
Немного позже создаются Нижние Липецкие заводы – железоделательные. Располагались они непосредственно у реки Воронеж, именно там, где на сегодняшний день расположился Нижний парк. Поселение при них в 1709 году было названо слободой Липской.
Петр I понимал выгоду размещения производства «железоделательного» как раз в этом месте. Ведь тут рос лес, в котором нуждалась металлургия. «Энергетической базой» занимался напор воды реки. А главное, что ниже по течению реки Воронеж были первые петровские верфи, на них строились военные корабли. Именно чтобы была возможность обслужить эти верфи, и производилась продукция липецких металлургов.
В самом начале 18 века казенные липецкие заводы понемногу расширялись, преобразовываясь в производственную базу Балтийского и Воронежского флота. В те времена на Липецком комплексе было занято несколько тысяч человек, работающих над производством металла, пистолетов, пушек, мушкетов, бомб. Тут же для потребностей флота изготовляли якоря. Имелось кожевенное и чулочное производство.
Был выстроен при Липецких заводах путевой дворец Петра Великого, где царь отдыхал по пути из Воронежа в Москву. Дворец царя был из дерева, и в нем всего было три комнаты, а стены обмазаны смешанной с соломой глиной.