В 1932 году на территории Верхнеудинска было развернуто крупное строительство. Окраины города, которые представляли собой тайгу и пустыри, в кратчайшее время были превращены в индустриальные районы. Из песков Бурятии вырос паравозовагонный, стекольный, мясоконсервный, кирпичный, деревообрабатывающий, судостроительный заводы – крупнейшие предприятия на Востоке СССР.
В июне 1934 года Верхнеудинск получает новое название – Улан-Удэ, что по-бурятски означает «Красная Уда». Улан-Удэ становится столицей Бурятии. Разработан генплан городской застройки. В городе появляются новые сооружения – театры, школы, больницы, автомобильный мост через Селенгу.
Во время ВОВ более 120 тысяч жителей Бурятии участвовали в боях на восточном и западном фронтах. Из них 34 человека стали героями СССР, а 8 – полными кавалерами ордена солдатской славы.
После войны в городе строится суконная фабрика, открывается движение трамваев, проводится водопровод. В 1961 году в Улан-Удэ появляется телевидение, а в 1962 – открывается самый крупный в Забайкалье ВУЗ – Сибирский Технологический университет.
Сейчас в городе проживает более четырехсот тысяч жителей. Современный Улан-Удэ – крупнейший индустриальный, торговый и научный центр России и столица Бурятии.