Бурное развитие экономики начинается в Калуге, после ее посещения императрицей Екатериной II. Она посетила Калугу в 1775 году. Город ей понравился. В результате ее высочайшего соизволения в 1776 году Калуга из провинциального городка преобразуется в губернский город. Для дальнейшего развития города, это имело немаловажное значение. Согласно новому указу, в состав губернии вошли 12 уездов. Уже тогда в городе проживало порядка 17 тыс. жителей. Екатериной II также был утвержден «регулярный план», по которому следовало производить застройку города. Калуга становится процветающим городом, ее годовой бюджет по обороту соизмерим с бюджетами столичных городов – Москвы и Санкт-Петербурга. Согласно «регулярному плану», в Калуге расширяется строительство, в том числе, каменное. Новые постройки, ведущиеся по всему городу, стимулировали развитие кирпичного производства и выпуска художественных печных изразцов. Таким образом, уже к концу 18 века в городе действовало 120 предприятий. Как утверждают дошедшие до нас исторические документы, в городе было построено 11 кирпичных заводов. Помимо этого – 10 заводов по изготовлению изразцовых плиток. И даже, 3 парусных предприятия. Помимо этих промышленных объектов Калуга славилась своими мастерами. Здесь процветали такие художественные промыслы, как кружевоплетение, вышивка и резьба по дереву.
В эпоху советского строя в городе развивалась, в основном, оборонная промышленность. Ее соотношение к другим сферам промышленного производства было: 1 к 9, то есть на оборону работало, порядка, 90 % всех промышленных предприятий города. В большинстве своем, это было оборудование для бронетанковых войск, высокотехнологичные и надежные изделия для Военно-космических сил СССР, а также комплектующие для войск ПВО и Военно-морского флота. Некоторые из этих предприятий продолжают работать и теперь. Например, «Калужский завод транспортного машиностроения», выпускающий механизированные платформы, платформы роликовые, гидротрансформаторы и другие устройства. «Калужский электромеханический завод», выпускающий генераторы, датчики, моторы и другое оборудование.
В 2009 году в городе было запущено новое производство – автомобильный завод от известной компании по производству грузовых автомобилей Volvo Trucks. В 2010 году в пригородном селе Росва начал свою деятельность автомобильный завод по выпуску кроссоверов и автомобилей гольф-класса от известных компаний «PSA Peugeot Citroën» и «Mitsubishi Motors».
Сегодня в городе работает 13 заводов, 2 фабрики и Калужский фанерный комбинат. Таким образом, получается, что большая часть производимой в Калуге продукции (46%), – это продукция машиностроения, второе место по производству принадлежит пищевой промышленности (35%), порядка 13% от всей производимой за год продукции, принадлежит энергетике. На долю же легкой промышленности Калуги приходится всего чуть более процента от общего производства.